三年封闭期基金又热了 怎么才是上车的正确方式

  近来,三年持有期基金再度活跃。证监会数据显示,截至3月1日,过去三个月内三年持有式基金申报数超过10只,远超去年月均上报水平。与此同时,部分投研实力过硬的基金公司也开始积极筹备三年封闭式基金的发行。

  三年持有期基金的一大优势是能够帮助投资者克服“拿不住”的毛病。在波动性较高的A股市场,投资者常常做出“熊市割肉离场,牛市踏空追高”的行为,而三年封闭型产品锁定投资年限,避免其做出追涨杀跌频繁换持产品等情绪化行为。那现在是否是三年封闭式基金的投资良机,投资者面对众多三年封闭式产品又应当如何选择呢?

  良机和人缺一不可

135彩票  对于三年持有期基金持有人而言,三年内的市场变化无法预知,当前点位是否适合买入三年封闭式基金成为投资者考虑的第一个问题。

  记者挑选了市盈率在11-15倍区间的163只偏股型基金持有期胜率发现,持有三年的盈利概率高达80。37%,平均收益为45。89%,收益性价比均远高于一年期和二年期。当前沪指在3000点附近,滚动市盈率在13倍左右。根据历史经验,这个时点买入三年持有期基金的胜率以及未来收益空间或均较为可观。

        

135彩票  对的时间还要找到对的人。在波动性较大的A股市场,要最大化产品持有期胜率,一位业绩穿越牛熊长期保持优秀的基金经理必不可少。在2015至2018年的三年时间里,沪市最高站上了5000点,最低时仅有2638。30点。经历这三年的大浪淘沙后,经历市场考验的优胜者脱颖而出,王俊就是其中之一。

  三年封闭如虎添翼

  王俊,现任博时基金研究部总经理,拥有10年证券市场投资经验。在王俊看来,自己是一名有技术的防御型投资者,力争在市场上涨中紧密跟随,在市场下跌中跑赢市场。

  Wind数据显示,王俊管理博时主题行业基金是市场上唯一连续五年跑赢沪深300的偏股基金(2014年-2018年),且自王俊2015年1月22日接任博时主题以来,投资者在任意时点持有满三年取得正收益的占比高达99%,取得一倍以上的收益率高达52%(数据来源:wind,20190213)。因此,在其任职期间博时主题基金规模大幅扩张,2016和2017年连续捧得金牛基金。除博时主题这一金字招牌外,其管理的博时沪港深优质企业C、博时新兴消费主题基金也同样表现出色,成立以来累计收益分别为41.62%、39.70%,年化收益12.39%、20.72%,今年以来同类排名均位于1/4分位,其中博时沪港深优质企业C过去两年同类排名第5位。(数据来源:银河证券,20190315)。

  优秀业绩背后是精进稳健的投资风格和突出的长期选股能力。勤奋的投研经历磨炼出王俊稳健的投资风格——做有技术的防御型投资者。其注重基本面研究,所选重仓股相对于行业超额收益突出。他认为,“重要投资标的的选取都需要形成领先市场的认知,这些认知包括但不限于对行业发展规律具备穿透力的看法、对商业模式演进的深度理解和对关键指标的紧密跟踪等。”

  记者了解到,拟由王俊管理的首只三年封闭式基金——博时优势企业三年封闭运作灵活配置混合基金已获批待发。据悉,该产品将充分发挥其优秀的长期选股能力,精选沪港深市场中具备核心竞争力的优势企业,分享中国经济的增长。对优秀的基金经理,三年封闭式基金不受日常申赎制约,利于其更好地把握中长期投资机遇。对广大的投资者,“三年定开+上市模式”兼顾了长期收益和流动性。

  基金投资需谨慎

  

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